Riassicurazione

La riassicurazione è, in parole semplici, l'assicurazione delle compagnie di assicurazione. È un contratto attraverso il quale una compagnia (l'assicuratore cedente) trasferisce una parte dei rischi che ha assunto a un'altra impresa specializzata, detta riassicuratore. In questo modo, l'assicuratore si protegge a sua volta, riducendo la propria esposizione a perdite finanziarie significative.

Questo strumento è fondamentale per il settore assicurativo perché garantisce stabilità e solvibilità. I principali vantaggi per un assicuratore sono:

• aumento della capacità: la riassicurazione permette di assumere rischi più numerosi o di importo maggiore di quanto potrebbe sostenere con il solo proprio capitale;
• protezione da eventi catastrofali: la riassicurazione offre una copertura contro le perdite accumulate da un singolo grande evento (es. un terremoto o un'alluvione) che coinvolge molti assicurati contemporaneamente;
• stabilizzazione dei bilanci: sottoscrivere una riassicurazione riduce la volatilità dei risultati economici, garantendo maggiore solidità finanziaria.

Esistono diverse tipologie di riassicurazione. La prima distinzione riguarda il metodo di cessione del rischio:

• Riassicurazione facoltativa: copre un singolo rischio specifico e di importo elevato (ad esempio la polizza di una grande opera infrastrutturale);
• Riassicurazione obbligatoria (o "per trattato"): copre un intero portafoglio di rischi omogenei (es. tutte le polizze RC Auto di una compagnia).

Una seconda distinzione riguarda come viene ripartito il sinistro:

• Proporzionale: il riassicuratore partecipa a una quota fissa di premi e indennizzi;
• Non proporzionale: il riassicuratore interviene solo se l'importo del danno supera una determinata soglia (detta "priorità").