Annuity

Il termine annuity si traduce in italiano come "rendita" e indica una serie di pagamenti periodici che una persona riceve da una compagnia di assicurazione. È la prestazione tipica dei prodotti assicurativi pensati per creare una pensione integrativa, garantendo un'entrata economica costante durante la vecchiaia.

È fondamentale distinguere l'annuity dall'altra opzione disponibile alla scadenza di una polizza: la liquidazione del capitale. Mentre il capitale viene erogato in un'unica soluzione, l'annuity trasforma il montante accumulato in un flusso di reddito regolare (es. mensile o annuale).

Il funzionamento di un prodotto che genera un'annuity si basa su due fasi distinte:

1. fase di accumulo: il periodo in cui il contraente versa i premi (in un'unica soluzione o periodicamente) per costruire il capitale che servirà a finanziare la rendita futura;
2. fase di erogazione (o annuitizzazione): il momento in cui, raggiunta l'età o la data pattuita, il capitale accumulato viene convertito nella rendita che verrà erogata al beneficiario.

Esistono diverse tipologie di annuity, tra cui le principali sono:

• Rendita vitalizia: la forma più comune, che viene pagata per tutta la durata della vita dell'assicurato. Può essere anche reversibile, continuando a beneficio di un'altra persona (es. il coniuge) dopo il decesso del primo beneficiario;
• Rendita certa: viene erogata per un periodo di tempo predefinito (es. 10 o 15 anni), indipendentemente dal fatto che l'assicurato sia in vita. In caso di decesso, la rendita prosegue a favore degli eredi designati.

L'annuity è la prestazione caratteristica di svariati prodotti assicurativi, come ad esempio:

• Polizze caso vita: sono lo strumento classico per costruire un capitale da trasformare in una rendita pensionistica integrativa;
• Polizze Long Term Care (LTC): forniscono una rendita vitalizia attivata dalla perdita di autosufficienza dell'assicurato, per coprire i costi dell'assistenza;
• Advanced Life Delay Annuity (ALDA): un tipo di rendita differita che inizia a essere erogata a un'età molto avanzata (es. dopo gli 80 anni) per proteggersi dal rischio di sopravvivere alle proprie risorse economiche (rischio di longevità).